[Invest Era] Подписка на канал Unity РФ. 1 месяц

[Robot]

Ссылка на картинку

Индивидуально помогаем каждому подписчику увеличить доходность.
Что есть в подписке Unity:

• Разборы компаний – дублируются на сайте и в телеграме
• Аналитика в кратком формате – дублируются на сайте и в телеграме
• Интервью с представителями менеджмента
• Обучающий курс
• Чат с экспертами
• Онлайн-таблица - дает возможность выбрать оптимальные точки входа и оценить
  
  потенциал роста компании.
• Модельный портфель РФ – долгосрочный портфель, на основе которого вы можете составить свой собственный портфель. Также вы можете полностью повторить наш модельный портфель. Раз в несколько недель он обновляется.
• Прогнозные мультипликаторы – прогнозы по прибыли, дивидендам, текущие и форвардные мультипликаторы для 100 самых перспективных российских компаний.
• Дивиденды РФ – прогнозные дивиденды компаний, с датами анонса, отсечек и доходностью. Инструмент для прогнозирования выплат.
• Видеообзоры рынка – здесь можно найти все видеообзоры по российскому рынку. Они выходят на еженедельной основе.

Онлайн-таблица
Уровень риска – это индикатор устойчивости компании, который отражается в ее волатильности относительно среднерыночного уровня.

• Если индикатор зеленый, то это означает, что компания относится к когорте самых устойчивых эмитентов с минимальным уровнем риска, своеобразных голубых фишек.
• Желтый кружок – среднерыночный риск, шанс просадки или роста такой же, как и в среднем по рынку.
• Красный – высокорискованные акции, это необязательно плохие инструменты, просто на текущем рынке они более волатильны, чем «желтые» и «зеленые».

Точка входа – это та цена, которая позволяет купить эмитента с относительно небольшими рисками просадки в среднесрочной перспективе. Если котировки ниже точки входа, то это не означает, что ее срочно стоит покупать, компания может не подходить под ваш портфель и риск профиль. Таблица — это помощник, а не призыв к покупке.
Среднесрочный потенциал – это наш прогноз по движению акций на горизонте 6–9 месяцев, который корректируется нами после отчетов, новостей и других событий, связанных с компанией.
Долгосрочный потенциал – на каком уровне будут находиться котировки на горизонте трех лет.
Исходя из чего определяется среднесрочный и долгосрочный потенциал:

1. Прогноза по росту/снижению индекса.
2. Прогнозного движения отрасли относительно индекса.
3. Текущего дисконта компании относительно среднеисторических уровней.
4. Текущего дисконта компании к среднеотраслевым уровням.
5. Форвардных мультипликаторов.
6. Уровней сопротивления.
7. Прошлых темпов роста финансовых показателей
8. Ситуации с балансом
9. Адресного рынка ее продукта и его темпов роста
10. Покупок/продаж инсайдеров
11. Дивидендов

Работа с модельными портфелями:
Как часто ребалансируются? Небольшие изменения происходят раз в несколько недель. Если на рынке усиливается волатильность, то это происходит чаще.
Какой горизонт у портфелей? От 3 лет. Портфели будут постоянно ребалансироваться под текущую конъюнктуру рынка. Это будут небольшие точечные изменения, чтобы максимизировать эффект от каждого рыночного цикла.
Как собирать? Рядом с каждой компанией прописана точка входа, ниже которой рекомендуется набирать позицию. Такие компании выделены в таблице красным цветом.
В чем преимущество? Мы самостоятельно следим за каждой компанией в модельных портфелях. В случае если у нее возникают проблемы – мы удаляем ее из портфеля и информируем вас. По каждой компании есть аналитика, мы не рекомендуем эмитентов, предварительно тщательно не изучив их бизнес. Вы можете самостоятельно оценить все риски и преимущества, прочитав наш разбор. Вы можете модифицировать портфели под себя.
Как выбираются компании в модельные портфели:
В первую очередь отталкиваемся от диверсификации по секторам, затем переходим к отраслям. В каждой из выбранных отраслей выбираются компании, исходя из:

1. Текущей оценки по мультипликаторам, включая форвардные.
2. Сравнения мультипликаторов со среднеотраслевыми и среднеисторическими.
3. Рисков.
4. Долговой нагрузки, эффективной процентной ставки, графика погашения.
5. Темпов роста, как исторических, так и будущих.
6. Дивидендов/байбеков.
7. Наличия защитного рва/конкурентного преимущества.
8. Адресного рынка.
9. Истории компании.
10. Эффективности руководства
11. Долгосрочной оценки.
12. При выборе компании большую роль играет ее среднесрочный потенциал.

Прогнозные мультипликаторы:

• Прибыль – мы рассчитываем прогнозную прибыль на основе прогнозов
  
  компаний, фин. модели, цен на сырье, курса валюты и т.д.
• Дивиденды – исходя из див. политики, рассчитываем прогнозные дивиденды по итогам года.
• P/E – высчитывается, исходя из прогнозной прибыли на год.
• Среднеисторический P/E – усредненная оценка компании за последние 5 лет
• Дисконт к среднеисторическому P/E – насколько компания дешевле своей средней оценки. (-%) означает дисконт, +% означает, что компания торгуется выше своей среднеисторической оценки.

Таблица динамическая – рост/снижение котировок влияет на P/E и див доходность в онлайн-режиме. Прогнозы по прибылям и дивидендам постоянно обновляются аналитиками.
Дивиденды РФ
Инструменты:

• Ориентировочные даты анонсов дивидендов, на основе исторических данных
• Размер дивидендов
• Утверждены ли они СД
• За какой период идет выплата

Отметим, что по итогам работы компании за год дивиденды выплачиваются на следующий год. Например, по итогам фин. результатов Транснефти за 2023 год дивиденды выплачиваются летом 2024 года.

Читать далее...